Dobrovoljni mirovinski fondovi kao dobra prilika za štednju

U svom mjesečnom izvješću za veljaču 2025. Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA) daje pregled sektora financijskih usluga u kojem su objavljeni i neki podaci koji se odnose na dobrovoljno mirovinsko osiguranje. Bez obzira na skroman broj objavljenih podataka mogu se izvući zaključci o preferencijama naših ljudi u odnosu na prihvat i razloge zbog kojih se uključuju u dobrovoljno mirovinsko osiguranje. Oni mogu biti smjernica onima mlađima koji razmatraju mogućnosti uključivanja u III. mirovinski stup ili pak onima starijima koji razmatraju moguće opcije isplata mirovina po osnovi dobrovoljnog mirovinskog osiguranja. 

Za početak, u Tablici 1. prikazana je neto imovina i broj članova otvorenih dobrovoljnih mirovinskih fondova u razdoblju od 2015. do 2024.   

Izvor: Hanfa

Kao što se iz prethodne tablice vidi, u tom razdoblju imamo stalan rast broja članova što znači da dobrovoljni mirovinski fondovi uspješno ispunjavaju svoju ulogu i svrhu u ostvarivanju zakonski uspostavljenog dobrovoljnog mirovinskog osiguranja. Bilo bi za očekivati, barem je takva bila intencija zakona, da bi veći broj članova dobrovoljnih mirovinskih fondova rezultirao većim brojem korisnika dobrovoljnog mirovinskog osiguranja u mirovinskim osiguravajućim društvima koja su i zamišljena da isplaćuju mirovine iz dobrovoljnog mirovinskog osiguranja (pored društava za osiguranje i mirovinskih društava). No, kao što se vidi iz Tablice 2. u kojoj je prikazana aktiva i broj korisnika mirovinskih osiguravajućih društava, tome nije tako. U razmatranom razdoblju konstantan je strmoglavi pad broja korisnika dobrovoljnog mirovinskog osiguranja u mirovinskim osiguravajućim društvima.

Očigledno, postavlja se pitanje smisla i uloge mirovinskog osiguravajućeg društva u sustavu dobrovoljnog mirovinskog osiguranja. Odgovor na prethodno pitanje o smislu i ulozi mirovinskog osiguravajućeg društva u sustavu dobrovoljnog mirovinskog osiguranja nalazi se u zakonski uspostavljenom odnosu dobrovoljnog mirovinskog fonda i mirovinskog osiguravajućeg društva koji je sada na snazi. 

Izvor: HANFA 

Posebno su zanimljivi podaci o uplatama u mirovinska osiguravajuća društva prema vrsti i obliku mirovine iz dobrovoljnog mirovinskog osiguranja kako je prikazano u Tablici 3.

Tablica 3. Uplate u mirovinska osiguravajuća društva prema vrsti i obliku mirovine iz dobrovoljnog mirovinskog osiguranja, u milijunima eura

Izvor: HANFA

Kao što se iz prethodne tablice vidi uplaćene doznake gotovo se u potpunosti odnose na privremene mirovine dok su doživotne mirovine zastupljene samo simbolično. U ovim statistikama nedostaje broj članova fondova koji su se odlučili za privremenu isplatu mirovina putem mirovinskog društva i visinu iznosa takvih mirovina. Nažalost, HANFA ne objavljuje službeno te podatke i podatke o korištenju djelomičnih jednokratnih isplata, ali se iz prethodnoga može zaključiti da članovi dobrovoljnih mirovinskih fondova izabiru isplate svoje mirovine najvećim dijelom putem mirovinskog društva u obliku privremene isplate. Drugim riječima, naši građani su prepoznali dobrovoljne mirovinske fondove kao dobru priliku za štednju koja se promatra kao investicija, a ne kao dugoročno osiguravanje prihoda u starosti.  

Prednost isplate privremene mirovine putem mirovinskog fonda, to jest mirovinskog društva koje upravlja tim fondom, u odnosu na isplatu privremene mirovine putem mirovinskog osiguravajućeg društva najbolje se vidi iz sljedećeg primjera. 

Član Raiffeisen otvorenog dobrovoljnog mirovinskog fonda bi po ostvarivanju prava na mirovinu na dan 1. siječnja 2019., ako bi na svom osobnom računu imao 13.272,28 eura, mogao ugovoriti trajanje mjesečne isplate mirovine na rok od pet godina čija bi se sredstva isplaćivala u protuvrijednosti unaprijed određenog broja udjela prema cijeni udjela na dan isplate. Visina njegove mirovine u razmatranom razdoblju prikazana je punom linijom na Slici 1. Izračun sam temeljio na javno dostupnim podacima o cijenama udjela fonda u razmatranom razdoblju.

Da je član fonda doznačio svoja sredstva u visini od 13.272,28 eura Raiffeisen mirovinskom osiguravajućem društvu tada je mogao ugovoriti isplatu mjesečne privremene mirovine na rok od pet godina u visini od 222,38 eura, što se izračunava putem kalkulatora mirovine koji je postavljen na mrežnoj stranici Raiffeisen mirovinskog osiguravajućeg društva. Iznosi tako isplaćenih mirovina prikazani su crtkanom linijom na Slici 1.

Slika 1. Usporedba mirovina isplaćenih putem fonda i MOD-a za razdoblje od 2019. do 2023.

Iz prethodne slike vidi se da je visina isplaćenih mirovina veća na temelju privremene isplate putem mirovinskog društva od one isplaćene na temelju privremene mirovine putem mirovinskog osiguravajućeg društva. Ukupna isplata na ime mirovina putem mirovinskog društva u razmatranom razdoblju iznosila bi 14.601,49 eura dok ona isplaćena na ime mirovine putem mirovinskog osiguravajućeg društva bi iznosila 13.342,80 eura. Razlika od 1.258,69 eura je značajna, što bi mogao biti razlog zašto dobrovoljni mirovinski fondovi mogu biti dobra prilika za štednju. Pri tome treba imati na umu da mogu postojati i razdoblja u kojima prinosi fonda nisu tako izdašni pa posljedično tome i mirovine. 

U fazi isplate mirovina iz III. stupa postoji veliki broj kombinacija odnosno opcija koje uključuju različite vrste mirovina, njihovo trajanje, iznose i djelomične jednokratne isplate. Stoga treba pažljivo odabrati one koje najbolje odgovaraju korisniku mirovine, što ponekad nije jednostavan zadatak. 

*U tekstu su izneseni osobni stavovi i savjeti autora i/ili autorovih sugovornika koji se ne mogu ni pod kojim uvjetima smatrati službenim stavovima Savjeti.hr-a. Savjeti.hr ne preuzima odgovornost za sadržaj ovog teksta.

Radi zaštite autorskog angažmana, drugi mediji/portali mogu preuzeti najviše 50 posto teksta objavljenog na Savjeti.hr stranicama uz navođenje poveznice na originalni tekst, u prvome odlomku prenesenog teksta. Pročitajte više o uvjetima korištenja i autorskom pravima.

Ako želite još zanimljivih poslovnih i životnih savjeta, prijavite se na naš dvomjesečni newsletter.