Kako ulagati i biti uspješan kao Warren Buffett

Nikada ne gubite novac

Jedan od najpopularnijih i najcitiranijih savjeta Warrena Buffeta je - 'Pravilo br. 1: Nikada ne gubite novac. Pravilo br. 2: Nikada ne zaboravite pravilo broj 1.'

Naravno, ako imate gubitak puno je teže vratiti se na početak, a kamoli zaraditi. No dodala bih komentar da financijski savjetnik neće uvijek moći slijediti to pravilo jer tržište se stalno mijenja i ne mogu uvijek isti vladati, stoga treba znati kada podvući crtu.

Uložite u ono u što se razumijete

'Nikada ne ulažite u posao koji ne možete razumjeti', jer jedan od najlakših načina da napravite pogrešku, koja se može izbjeći, je uključivanje u ulaganja koja su pretjerano složena i koja ne poznajete, stoga ulažite samo u ono što znate. A svemu ostalome pristupite s najvećim oprezom. Ako ne pristupate s oprezom, radije ne radite ništa.

Oblikujte zdrave novčane navike

Buffett uvijek ističe važnost izgradnje pozitivnih financijskih navika i rješavanje onih koje su nam 'povrijedile novčanik'.

Najbolji potezi obično su dosadni

Ako ste kupili visokokvalitetno poslovanje po razumnoj cijeni, držite te dionice zauvijek, naglašava Buffett. Ulaganje na burzu nije put za brzo bogaćenje, a ulaganje u rast dividendi posebno je konzervativna strategija. Umjesto da pokušate pronaći sljedećeg velikog pobjednika u industriji u nastajanju, često je bolje ulagati u tvrtke koje su već dokazale svoju vrijednost.

Nikada ne pristajte na kompromise u pogledu kvalitete poslovanja

Investicijska filozofija Warrena Buffetta je usredotočiti se gotovo isključivo na kupnju visokokvalitetnih tvrtki s obećavajućim dugoročnim mogućnostima za nastavak rasta. Buffett kaže - 'Daleko je bolje kupiti prekrasnu tvrtku po poštenoj cijeni nego poštenu tvrtku po prekrasnoj cijeni.'

Izbjegavajte dugovanja, posebno dug na kreditnim karticama

'Ako ste pametni, zaradit ćete puno novca bez zaduživanja', kaže Buffett i naglašava da je potreban poseban oprez kod korištenja kreditnih kartica te savjetuje njihovo izbjegavanje u potpunosti.

Budite još oprezniji u ulaganju posuđenim novcem

Buffett upozorava da se ne posuđuje novac za ulaganje u vrijednosne papire mnogo puta. Međutim, svjestan je kada postoji iznimka, a to je ponekad izbjegavanje kredita.

Držite gotovinu pri ruci

Drugi ključ za osiguravanje sigurnosti je uvijek držati novčane rezerve pri ruci, a to vrijedi i za tvrtke i za građane. 'Kada računi dođu na naplatu, samo je gotovina zakonsko sredstvo plaćanja. Ne napuštajte dom bez njega.'

Uložite u sebe

'Uložite što više u sebe. Vi ste sami sebi najveća vrijednost.' Buffett redovito ističe važnost poboljšavanja vlastitih talenata i usavršavanja jer znanje je jedino ono, za razliku od druge imovine i ulaganja, što 'nitko ne može oporezivati; ne mogu ti ga ukrasti.'

Važnost financijske pismenosti

Važno je aktivno učiti kako upravljati novcem da bismo što više minimalizirali rizik. A 'rizik proizlazi iz toga što ne znate što radite'.

'Netko danas sjedi u hladu jer je netko davno posadio drvo.' Učeći i brinući se o financijama, kasnije u životu ćemo uživati. A sve to utječe na život bez dugova, sigurnu mirovinu ili pokrivanje svih normalnih troškova i osiguravanje najboljeg obrazovanja djeci. Svakako treba paziti i na trenutke nestabilnosti burze ili gospodarske krize i ne zalijetati se. Za izgradnju istinskog bogatstva i financijske sigurnosti potrebno je vrijeme, a usput ćete se vjerojatno susresti s financijskim izazovima. Stoga se treba kontinuirano educirati, gledati na osobne financije kao cjeloživotni pothvat koji nam može pomoći u borbi s većinom nadolazećih poteškoća.

Pažljivo s vijestima i povjerenjem

Posebno pazite s vijestima koje čitate jer većina naslova i razgovora na TV-u generira priču i pokreće naše emocije da učine nešto - bilo što! Za 99 posto investicijskih akcija koje ćemo poduzeti treba pripisati samo 1 posto financijskih vijesti koje smo konzumirali.

Slušajte zapravo one poslovne partnere i menadžere koje poznajete i kojima vjerujete te u njih ulažite.

Budite posebno oprezni kada su drugi pohlepni

'Budite uplašeni kad su drugi pohlepni i pohlepni kad su drugi u strahu.', rekao je. To znači da biste trebali izbjegavati dionice koje svi drugi kupuju, jer su vjerojatno precijenjene. Umjesto toga, potražite dionice na koje malo ljudi obraća pozornost, provjerite njihove osnove i uložite ako to ima smisla.

Visoka vrijednost po niskoj cijeni

'Cijena je ono što plaćate; vrijednost je ono što dobivate.' U biti, živite skromno i gledajte kako dobiti više za što manju cijenu tj. kupiti kvalitetniji proizvod po što nižoj cijeni.

Uspješnost tvrtke

Ponekad se povrat na kapital (return of equity, ROE) naziva povratom ulaganja dioničara. Buffett uvijek gleda ROE kako bi provjerio je li tvrtka dosljedno ostvarila dobre rezultate u usporedbi s drugim tvrtkama u istoj industriji, a ROE se izračunava tako da se neto prihod podijeli s vlasničkim kapitalom dioničara. Također, kaže da nije dovoljno gledati ROE samo od prošle godine već bi investitor trebao gledati i posljednjih pet do deset godina kako bi analizirao povijesne rezultate.

Stoga zapamtite da 'u poslovnom svijetu retrovizor je uvijek jasniji od vjetrobranskog stakla.' 

Dug tvrtke

Omjer duga i kapitala (the debt-to-equity ratio, D/E) je također bitan, stoga Buffett preferira vidjeti mali iznos duga tako da se rast zarade generira iz vlasničkog kapitala dioničara za razliku od posuđenog novca. A omjer duga i kapitala izračunava se tako da se ukupna obveza podijeli s vlasničkim kapitalom dioničara.

Ovaj omjer pokazuje udio kapitala i duga koji tvrtka koristi za financiranje svoje imovine, a što je veći omjer, to više duga - a ne kapitala - financira tvrtku. Visoka razina duga u usporedbi s kapitalom može rezultirati nestabilnom zaradom i velikim troškovima kamata. Za stroži test, investitori ponekad koriste samo dugoročni dug umjesto ukupnih obveza u gornjem izračunu, prenosi Investopedia.

Profitne marže

Profitabilnost tvrtke ne ovisi samo o dobroj profitnoj marži, već i stalnom povećanju. Ta se marža izračunava dijeljenjem neto prihoda s neto prodajom. A dobar pokazatelj povijesnih profitnih marži je ako ste ih proučili najmanje pet godina unatrag. Visoka profitna marža ukazuje na to da tvrtka dobro izvršava svoje poslovanje, ali povećanje marži znači da je upravljanje bilo izuzetno učinkovito i uspješno u kontroli troškova, također navodi Investopedia.

Razmislite o četiri M-a prije ulaganja

Kada govori o četiri M prije ulaganja, Buffett misli na meaning, moat, management and margin of safety. Naime, pronalaženje prave investicije uvijek počinje značenjem (meaning), a ponekad to može potrajati. Obrambena mogućnost tvrtke (company's moat) je bitna, stoga treba učiti kako ulagati i dodatno povećati izglede za uspjeh ulaganja. Zatim ćete pogledati upravu tvrtke (management) kako biste procijenili ima li tvrtka plan za nastavak rasta i vode li je dobri lideri. A najvažnije slovo M, tj. riječ ostavljate za kraj, a to je granica sigurnosti (margin od safety), tj. kako upravljati tvrtkom ovisno o njezinim mogućnostima.

Vjerujte Low-Cost Index fondu

Buffet je redovito davao savjete prosječnim ulagačima da kupuju indeksne fondove: 'Ako ste uložili u vrlo jeftin indeksni fond - ne ulažući odjednom sav novac, već neki prosjek tijekom deset godina - napravit ćete bolje nego 90 posto ljudi koji istodobno počnu ulagati'.

Diversifikacija može biti opasna

Po Buffetovom mišljenju, pojedinačni ulagači dobivaju većinu prednosti diversifikacije kada posjeduju između 20 i 60 dionica u nizu različitih industrija. On ulaže s uvjerenjem da mu je to najbolja ideja, a i shvaća da tržište rijetko nudi velike tvrtke po razumnim cijenama.

Dividende su vaš prijatelj

Buffett voli dividende, kao i većina vrijednih investitora. Dividende su velika povlastica za kupnju tvrtke, jer obično pokazuje da su financije tvrtke u dobrom stanju da isplate teško zarađeni novac.

Ulaganje je više od IQ-a

Buffett vjeruje da ne morate biti nevjerojatno inteligentni da biste bili dobar investitor. U njegovim očima, temperament, a ne intelekt, jedina je osobina koju trebamo fino podesiti kako bismo zaključali velike pobjede.

Radite ono što volite

'U svijetu biznisa, ljudi koji su najuspješniji su oni koji rade ono što vole.' Ulaganje u ono što volite omogućuje vam da se osjećate dobro u tvrtkama koje podržavate i kojima dajete svoj novac. Ako ne odobravate poslovanje tvrtke, nemate pravo ulagati u njezinu budućnost.

Djela u odnosu na rezultate

'Nije potrebno činiti izvanredne stvari kako bi se postigli izvanredni rezultati'. Zapravo, ako vaši rezultati djeluju, on podupire ideju da 'ako nije slomljena, nemojte je popravljati'. 

Pripazite na loše navike

Loše navike s vremenom mogu dovesti do neoprostivih pogrešaka. Nakon što ih identificirate, najbolje ih je ispraviti neposredno prije nego što se napravi previše štete. 'Ulagači bi trebali zapamtiti da su uzbuđenje i troškovi njihovi neprijatelji.'

Vratite zajednici

'Ako ste u najsretnijih 1 posto čovječanstva, dugujete ostatku čovječanstva da razmišljate o ostalih 99 posto.'

I za kraj....

Kao što ste vjerojatno primijetili, Buffettov stil ulaganja je poput lovca na povoljne cijene - praktičan i prizemljen. No, po onome što mediji prenose, Buffett takav stav održava i u drugim područjima svog života: ne živi u ogromnoj kući, ne skuplja automobile, ne razbacuje se novcem... Stoga, vrijedi li poslušati savjete ovog uspješnog gospodina?

Pročitajte i neke druge savjete uspješnih:

• 6 uspješnih biznismena otkriva najbolje poslovne savjete koje su ikada dobili
• Zlatni savjeti Elona Muska o uspješnom poslovanju i timu
• 5 savjeta Stevea Jobsa za uspjeh u poslu

*U tekstu su izneseni osobni stavovi i savjeti autora i/ili autorovih sugovornika koji se ne mogu ni pod kojim uvjetima smatrati službenim stavovima Savjeti.hr-a. Savjeti.hr ne preuzima odgovornost za sadržaj ovog teksta.

Radi zaštite autorskog angažmana, drugi mediji/portali mogu preuzeti najviše 50 posto teksta objavljenog na Savjeti.hr stranicama uz navođenje poveznice na originalni tekst, u prvome odlomku prenesenog teksta. Pročitajte više o uvjetima korištenja i autorskom pravima.